Інвестування в біржові фонди (ETF): основи та переваги

Біржовий фонд (ETF) виник у США в 1993 році і став доступним для інвесторів у 1990-х роках. Перший ETF, який з’явився на ринку, називався “SPDR” (Standard & Poor’s Depositary Receipts) і відображав індекс S&P 500. Цей ETF був створений компанією State Street Global Advisors і став одним з найпопулярніших інструментів для інвестування в широкий ринок акцій США.

Починаючи з 2000-х років, ETF стали популярними в усьому світі, і сьогодні доступні на багатьох ринках, включаючи Америку, Європу, Азію та Африку. Зараз існує більше тисячі різних ETF, які охоплюють різні активи, включаючи акції, облігації, сировинні товари та інші фінансові інструменти.

ETF стали популярними серед інвесторів завдяки своїй легкій доступності, диверсифікації портфелю та низьким витратам на управління. Оскільки ETF торгуються на біржі, інвестор може купити або продати їх, як будь-які інші акції, в будь-який час відкритої торгової сесії, що робить їх більш гнучкими, ніж звичайні інвестиційні фонди.

Що таке біржовий фонд (ETF)?

Біржовий фонд (ETF) – це інвестиційний фонд, який торгується на біржі, який складається з колекції акцій, облігацій або інших фінансових активів. ETF може бути складений з акцій однієї компанії, групи компаній, сектора економіки або індексу.

ETF відрізняється від звичайних інвестиційних фондів тим, що його ціна змінюється відповідно до коливань цін на активи, які утворюють його портфель. Якщо, наприклад, ETF складається з акцій компаній, які входять до складу певного індексу, то зміни в ціні цього індексу будуть відображені в ціні ETF.

Показники ETF можуть бути привабливим варіантом для інвесторів, які шукають диверсифікацію свого портфелю за допомогою інструментів, які відображають широкий ринок або конкретний сектор. Також, ETF має перевагу над звичайними інвестиційними фондами, оскільки можна торгувати на біржі в будь-який час відкритої торгової сесії.

ETF та ПІФи: чим відрізняються?

Хоча біржовий фонд (ETF) та відкриті пайові інвестиційні фонди підтверджують однакові інвестиційні цілі, але між ними є кілька важливих відмінностей

Купівля та продаж акцій

Основна відмінність полягає у тому, що ETF торгується на біржі, тоді як пайовий підтверджується і продажі підтверджується за чистої вартості активів (NAV) на кінець кожного торгового дня. Це означає, що відкриті ПІФи збирає заявки на купівлю та продаж акцій під час торгового дня, а продажі і купівлі здійснюються в кінці дня за ціною, яка визначена NAV.

Спектр активів

Крім того, біржовий фонд зазвичай має більш широкий спектр активів, оскільки він може бути складений з акцій, облігацій, сировинних товарів та інших фінансових інструментів. Відкриті ПІФи, зазвичай, збирають кошти від інвесторів, які після цього інвестуються в декілька акцій чи облігацій, тому портфель фонду зазвичай менш різноманітний.

Вартість

Іншою відмінністю є вартість, пов’язана з інвестуванням. Відкриті ПІФи можуть бути дорожчим, оскільки він може зазнавати додаткових витрат на операційні витрати, в той час як вартість ETF зазвичай складається з незначних комісій та спреду, пов’язаних з торгівлею на біржі.

Загалом, обидва типи інвестиційних фондів мають свої переваги та недоліки, і вибір між ними залежить від потреб інвестора та його інвестицій.

Портфель біржового фонду: дивіденди і купони

Виплати дивідендів та купонів залежать від того, які цінні папери входять до складу портфеля біржового фонду. Біржові фонди зазвичай інвестують у широкий спектр акцій та облігацій, які можуть виплачувати дивіденди та купони.

Коли біржовий фонд отримує дивіденди або купонні виплати від акцій або облігацій, що входять до складу його портфеля, то він зазвичай реінвестує ці виплати в додаткові цінні папери, які допомагають збільшувати загальну вартість портфеля фонду.

Деякі біржові фонди також можуть виплачувати дивіденди своїм інвесторам. В такому випадку вартість дивіденда буде залежати від суми дивідендів, отриманих фондом від цінних паперів, що входять до його портфеля, а також від кількості акцій фонду, що перебувають у власності інвестора.

Проте виплати дивідендів та купонів можуть бути різними в різних біржових фондах в залежності від їх стратегії та політики виплат. Перед інвестуванням в біржовий фонд, варто уважно дослідити його інвестиційну стратегію, щоб краще зрозуміти, які типи виплат очікувати.

Як зібрати портфель ETF?

Створення портфеля ETF (біржових фондів) можна уявити як створення інвестиційного портфеля, що включає різноманітні акції, облігації та інші активи, але з додатковою перевагою диверсифікації та простоти торгівлі завдяки використанню ETF.

Ось кілька загальних кроків, яких слід дотримуватися при створенні портфеля ETF:

• Визначте свої інвестиційні цілі: Ви інвестуєте для досягнення короткострокових чи довгострокових цілей? Яка ваша толерантність до ризику? Який ваш інвестиційний горизонт?
• Визначтеся з розподілом активів: Виходячи з ваших інвестиційних цілей і толерантності до ризику, визначте відсоток вашого портфеля, який ви хочете розподілити між акціями, облігаціями та іншими активами.
• Виберіть свої ETF: Шукайте ETF, які відповідають вашому бажаному розподілу активів та інвестиційним цілям. Зверніть увагу на співвідношення витрат, історичні показники та обсяги активів ETF, щоб переконатися, що вони відповідають вашій інвестиційній стратегії.
• Диверсифікуйте свій портфель: Обирайте ETF, які забезпечують доступ до різних секторів та географічних регіонів, щоб зменшити ризик концентрації на одній акції чи секторі.
• Збалансуйте свій портфель: Регулярно відстежуйте свій портфель і коригуйте свої активи, щоб підтримувати бажаний розподіл активів.

Важливо зазначити, що формування портфеля ETF вимагає ретельного розгляду та дослідження, і завжди корисно проконсультуватися з фінансовим консультантом, який допоможе вам у прийнятті інвестиційних рішень.

Варіанти купівлі ETF

Існує кілька способів, які можна використовувати для того, щоб купити швидкозростаючі ETF:

1. Через брокера. Це може бути традиційний банк, банківська установа або онлайн-брокер. Ви можете відкрити рахунок у брокера та купувати ETF через його торгову платформу. Деякі онлайн-брокери пропонують комісію за торгівлю на рівні $0, що може бути вигідно для інвесторів.
2. Через робо-адвайзера. Робо-адвайзери – це онлайн-платформи, які автоматично керують інвестиціями у різні інструменти, включаючи ETF. Ви можете створити рахунок на робо-адвайзері та дозволити йому автоматично купувати та продавати ETF за вашим дозволом.
3. Через інвестиційний фонд. Деякі інвестиційні фонди, такі як індексні фонди, можуть мати у своєму портфелі ETF. Ви можете купувати одиниці цих фондів через банк або брокера.

При купівлі ETF варто звернути увагу на комісії, які стягуються брокером або робо-адвайзером, а також на витрати на управління ETF (відомі як витрати відносної вартості, або ER), оскільки вони можуть впливати на загальну дохідність вашої інвестиції. Також важливо розуміти, що таке валоризація ETF, дослідити та зрозуміти, як правильно вибрати ETF, щоб зрозуміти, який індекс він відображає та яку інвестиційну стратегію використовує, оскільки це може впливати на дохідність та ризик вашої інвестиції.

Диверсифікація: ETF дає можливість інвесторам диверсифікувати свої портфелі, оскільки один ETF може містити декілька різних акцій, облігацій або інших інструментів.

Легкість управління: ETF може бути куплений та проданий на біржі в будь-який час протягом торгового дня, що дозволяє інвесторам легко керувати своїми інвестиціями.

Низькі витрати: ETF зазвичай мають нижчі витрати порівняно з активно управляючими фондами, оскільки ETF просто відтворюють певний індекс, а не активно вибирають окремі акції чи інші інструменти.

Простота: інвестор не повинен мати глибоких знань в області інвестування, оскільки ETF дуже прості в торгівлі та мають прозору стратегію.

Ризики: ETF це не є безризиковим варіантом, і їхні ціни можуть падати внаслідок різних факторів, таких як загальні економічні умови або події, що впливають на певні галузі або компанії.

Низькі витрати, але все ж витрати: Навіть якщо витрати на управління ETF порівняно низькі, вони все ж можуть впливати на дохідність інвестора, особливо якщо інвестор має довготривалу інвестиційну стратегію.

Обмежені можливості: ETF фонди обмежуються в тих інструментах та компаніях, які входять до певного індексу. Це означає, що ви не можете знайти компанії, які не входять до індексу відповідного ETF, незалежно від того, які.

Для того, щоб купити ETF (фонд, що відображає показники певного ринку або індексу) в Україні, Вам потрібно виконати наступні кроки: обрати брокера, відкрити рахунок, поповнити рахунок, вибрати ETF, здійснити операцію з покупки ETF та слідкувати за рухом цін.

Оскільки ETF відображає показники певного ринку або індексу, то прибутковість ETF зазвичай залежить від рухів цього ринку або індексу. Якщо ринок або індекс показують зростання, то прибутковість ETF зазвичай також зростає. Якщо ж ринок або індекс падають, то прибутковість ETF може зменшуватися.

Як влаштовано фондову біржу?

Новини фондових бірж рясніють цифрами та складною термінологією і здається, що це дуже нудно і незрозуміло. Але інвестування – це сучасні тенденції, за якими майбутнє бізнесу.

Хто вигадав першу біржу?

Біржа відповідає за організацію торгів валютою, товарами, цінними паперами та іншими інструментами. У застарілому значенні термін «біржа» означає місце, де збираються торговці, посередники і біржові маклери з метою укладання угод з цінними паперами або товарами. До епохи комп’ютеризації вони полягали в усній формі. Наразі всі операції фіксуються в електронному форматі.

Біржа: історія виникнення

Біржа розпочала свій історичний шлях у XII-XV ст. з вексельних ярмарків, що проводились у таких містах, як Венеція, Генуя, Флоренція, Шампань, Брюгге та Лондон. У Брюгге вексельні ярмарки організовувалися на площі, де стояв будинок сімейства Ван Дер Бурсе. На його гербі зображалися 3 шкіряні гаманці (мішки). З цієї причини збори купців на площі отримали назву «Борса». Так, у 1406 р. на території сучасної Бельгії з’явилася перша біржа.

У XVI столітті в Антверпені та Ліоні з’явилися дві перші фондові біржі. На ній торгували як векселями, а й державними позиками, і навіть встановлювалися офіційні біржові курси. В Антверпені проводилися перші операції з державними цінними паперами та організовувалися операції купівлі-продажу іноземних боргових зобов’язань. А в 1608 р. почала своє існування найстаріша у світі Амстердамська фондова біржа.

Що таке фондовий ринок та фондова біржа?

Фондовий ринок – це ринок акцій, облігацій та інвестиційних паїв. Усі вони об’єднуються однією назвою – цінні папери. Угоди щодо їх купівлі та продажу проводяться на спеціально організованих майданчиках – фондових біржах. Укладання договорів на такій біржі дозволяє купувати цінні папери за ринковою ціною, без накруток та демпінгу.

На кожній біржі працюють команди фахівців, які виступають посередниками між покупцями та продавцями цінних паперів. Такими учасниками можуть бути банки, брокери та інвестиційні компанії. Їхня діяльність регулюється Законом України «Про Цінні папери та фондовий ринок». Норми нормативно-правового акта регулюють відносини, що виникають між емітентами та інвесторами біржі, та механізми їх діяльності.

Особливості діяльності біржі

Угоди з придбання та продажу деяких видів цінних паперів можуть укладатися поза біржі. У зв’язку з цим цей метод торгівлі називається позабіржовим. Але треба зазначити, що не всі види угод можна провести у такий спосіб. Це пов’язано з тим, що не всі їх можна провести без участі посередників. Цінні папери не продаються з рук до рук. Тому посередниками у таких угодах виступають самі банки, брокери та інші учасники фондових ринків. Позабіржова торгівля має високий ризик, оскільки підлягають контролю. Через це учасники можуть зіткнутися з шахрайськими діями та зазнати матеріальних збитків. Тому якщо учасник фондового ринку хоче уникнути ризиків, угоди рекомендується проводити тільки всередині спеціалізованої біржі. Це дозволить не лише не втратити власні гроші, а й отримати прибуток.

Що таке фондова біржа? Це електронний майданчик, де відбуваються всі дії, пов’язані з проведенням торгів. На біржі можна купити і продати не лише цінні папери, а й валюту, такий товар, як дорогоцінні метали, сировину тощо, а також фінансові інструменти. До категорії фінансових інструментів відносяться ф’ючерси та опціони.

Опціон — це угода, за якою власник опціону має право продати або придбати актив у вказаний час та за встановленою вартістю. Така ціна називається “страйк”.

Ф’ючерс (ф’ючерсний контракт) – це угода, яку укладають продавець і покупець про постачання базового активу в майбутньому або про виплату одного боку різниці між вартістю контракту та вартістю активу в майбутньому.

Випускаються цінних паперів емітентами.

Які функції у біржі?

У процесі своєї діяльності біржа виконує такі функції:

• організовує біржові торги;
• встановлює правила торгівлі, зокрема стандарти на товари, що реалізуються через біржу;
• розробляє типові контракти;
• здійснює котирування;
• регулює суперечки між учасниками біржі (арбітраж);
• виконує інформаційну діяльність;
• займається наданням гарантій виконання зобов’язань учасників торгів.

Навіщо та як випускають цінні папери?

Емітентом цінних паперів може бути фірма чи держава, або регіон чи місто. Цінні папери випускаються з метою залучення коштів. Перед емісією проводиться оцінка скільки грошей необхідно і в якій формі. Компанія може випустити облігації (боргові розписки) та «позичити» гроші у майбутніх покупців із обіцянкою виплатити відсотки. Також можуть випускатись акції. І тут покупцям надійде пропозиція стати співвласниками компанії (типу таких, як ТОВ).

Далі встановлюються параметри цінних паперів. Визначається їх кількість, номінал (вартість одного цінного паперу) та термін дії. Наступний етап випуску полягає у державній реєстрації випуску. З цією метою робиться запис у спеціальному реєстрі. Після придбання акцій, покупець стає співвласником компанії та отримує право на частину прибутку від її діяльності, яка розподіляється між усіма акціонерами. Ця частина прибутку називається дивідендами. Облігації випускаються з метою зайняти на ринку суму та надалі повернути їх, сплативши відсотки за користування коштами.

Цінні папери, які пройшли процедуру реєстрації, розміщуються на біржі, де їх можуть придбати інвестори.

Хто стежить за порядком на фондовому ринку та біржі?

Регулятор – це організація, яка виконує контроль за законністю дій учасників фондового ринку в процесі виконання ними різних дій та проведення торгів на біржі. Оскільки регулятор має можливість впливати лише на тих учасників ринку, які мають ліцензію, то при укладанні угод та договорів емітенти та інвестори повинні уникати домовленостей із сумнівними організаціями. Якщо таке трапилося, то слід звертатися не до регулятора, а до правоохоронних органів.

Як розпочати торгувати на біржі?

Починати діяльність на біржі треба з розуміння того, що не кожне прийняте рішення призведе до прибутку та багатства. Вкладення можуть призвести до збитків. У зв’язку з цим займатися інвестуванням можна лише у тому випадку, коли є вільні кошти. Ніколи не треба продавати майно, щоби вкласти гроші в акції. І тут є великий ризик залишитися і грошей, і майна.

Інвестиції – це не гра, а аналіз та розрахунок. Якщо вперше випадково пощастило і торгівля виявилася прибутковою, то вдруге може й не повезти. Тому, щоб не ризикувати грошима, треба ретельно стежити за новинами та тенденціями не лише на фондовому ринку, а й у політиці та в інших сферах суспільства.

Найбільша товарна біржа України

Українська універсальна біржа виконує діяльність у напрямі публічних закупівель (Prozorro) та продажу державного та комунального майна (Prozorro Продажі). Учасники біржі отримують можливість набуття прав вимоги щодо кредитних договорів, право на оренду вантажних вагонів, а також житлову та комерційну нерухомість, автотранспорт та інші активи. Також серед основних напрямів діяльності біржі можна виділити реалізацію майна збанкрутілих підприємств, форварди контрактів на купівлю нерухомості, землі та необробленої деревини.

Філії товарно-сировинної біржі знаходяться у таких великих містах України, як Київ, Одеса, Полтава та інші.

Ознайомитись із діяльністю біржі можна на її офіційному сайті. На ньому розміщуються новини від прес-центру та інформація про біржу. У розділі «Торги та аукціони» можна дізнатися про особливості проведення торгів.